据新华社报道，中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，研究当前新冠肺炎疫情防控和稳定经济社会运行重点工作。会议强调，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。
3月5日，A股市场放量上涨，新基建主题的5G指数上涨1.7%，吉大通信(13.530, 1.23, 10.00%)（300597）、中达安(21.560, 1.96, 10.00%)（300635）、中通国脉(22.650, 2.06, 10.00%)（603559）、华星创业(5.720, 0.52, 10.00%)（300025）、华林科技（603679）、科信技术(12.450, 1.13, 9.98%)（300565）、海特高新(18.950, 1.72, 9.98%)（002023）涨停。
据央视新闻此前的报道，“新基建”指发力于科技端的基础设施建设，主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网。
恒大研究院院长任泽平认为，“新基建”概念股走强的背后有两点值得思量。一是“新基建”有巨大的市场需求。近年来，中国数字经济蓬勃发展。此次疫情防控期间，数字经济撑起了一片天，新产业新模式缓解了疫情的影响，增强了中国经济的抗冲击能力。
二是“新基建”符合政策导向，是稳增长政策的发力点。部委政策也在持续加码“新基建”。地方发力“新基建”的动作更为明显。
国泰君安(19.040, 0.43, 2.31%)证券宏观团队点评称，与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。
“我们认为政府将会以关系国计民生的重大工程等‘老基建’托底复苏，以‘新基建’为主要推手；‘老基建复苏、新基建加力’。而资本市场的表现更能反映出资本市场上的人心在TMT上，以基建的名义炒TMT。”
结合央视新闻的报道及券商行业的研报，“新基建”的七大领域包含哪些投资机会？
一、5G基建：2020年至2022年是5G建设的投资高峰（金麒麟分析师）期
中金公司认为，5G新基建对于稳投资和推动产业升级至关重要，5G建设规模有望加速扩张，利好产业链上游基础设施服务相关标的。
该机构指出，政策层面的接连鼓励，有助于稳定和提升5G的投资力度，助力5G网络实现快速大规模扩张；2020年至2022年是5G建设的投资高峰期，运营商的资本开支将逐步上扬以建设基本覆盖全国的5G商用网络。
“5G网络的快速扩张将会推动5G业务和应用的快速普及，从而带动数据流量高速增长，配套网络平台服务需求也会随之提升，数据中心、云计算有望从中获益。产业互联网也将受益于5G网络的快速发展，以物联网、车联网、工业生产和远程服务为代表的典型应用有望实现加速增长。”
▲5G产业链相关公司。数据来源：中金公司
持有类似观点的还有东方证券(10.990, 0.26, 2.42%)，该机构认为，5G商用有望促进云计算产业保持高速增长，云服务商有望进行新一轮设备扩容；电信运营商也为应对5G时代数据服务陆续推出服务器采购计划。
另外，东方证券还认为，随着信创战略的推进，政府及重点行业的采购需求也将成为服务器行业重要的订单来源。整体来看，2020年及未来3-5年，我国服务器行业将迎来历史性的发展机遇。
二、特高压：“年内新审批线路或将带来1500亿元市场增量空间”
银河证券在研报中分析，特高压行业将规划加码，力度超预期。根据2018年9月国家能源局印发的《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，共规划了12条特高压工程（5直7交）。
“此次工作任务要求年内开工建设白鹤滩-江苏特高压直流、华中特高压交流环网等工程，年内核准南阳-荆门-长沙、武汉-南昌、白鹤滩-江苏等2直5交共7条特高压工程，力度超预期。按照每条特高压约200亿元投资测算，年内新审批的7条特高压线路或将带来约1500亿左右的市场增量空间。 ”
三、城际高速铁路和城际轨道交通：“规划、在建线路规模稳步增长”
城市轨道交通已成为我国基建重点。
中泰证券在研报中指出，截至2018年底，我国（不含港澳台）共有35个城市开通城市轨道交通运营线路185条，运营线路总长度5761.4公里，可研批复投资额累计42688.5亿元。此外，截至2018年底，共有63个城市的城轨交通线网规划获批（含地方政府批复的19个城市）。
其中，城轨交通线网建设规划在实施的城市共计61个，在实施的建设规划线路总长7611公里（不含已开通运营线路）。规划、在建线路规模稳步增长。
民生证券称，再次强调看好基建中的轨交板块。基建拉动经济的效果好，且目前基建投资增速处于历史低位，有向上空间。根据国家统计局，2019年2月-12月的月度基建增速在2.5%-3.5%之间， 处于历史低位。
“轨交缓解交通压力、提高全社会通勤效率，是基建补短板的重点领域。且基建方面，公路已过剩，轨交（城市轨道+高铁）尚有较大空间。”
四、新能源汽车充电桩：“充电设备市场空间约2800亿元”
银河证券在研报中分析，充电桩行业的配套措施或加速完善。根据工作任务，要求大力拓展专用车充电市场，积极推广智能有序充电，车联网平台接入充电桩100万个，覆盖80%以上市场和用户。
该机构认为，尽管过去几年充电桩行业快速增长， 规模迅速扩张（车桩比已由2015年的7.84：1，提高至2019年的3.50：1），但仍存在较大缺口。同时，未来政策方向有望将新能源车的购置补贴转为支持充电基础设施“补短板”，加速充电桩完善进程。
根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）规划，到2025年新能源汽车销量占汽车销量的25%左右，保守预计新能源汽车销量700万辆左右。以新能源汽车保有量2000万辆、车桩比1：1估算，需要的充电桩数量约1880万台。
新时代证券对充电桩市场进行了测算，“由于交流桩和直流桩价差大，假设充电桩均价1.5万元/台计算，对应的充电设备市场空间约2800亿元。以单车年耗电量2000度电估算，充电和服务市场将约400亿元。充电桩的加速投资将拉动充电设备需求显著增加，带动相关产业链公司收入和利润增长。
五、大数据中心：“未来仍有较大发展空间”
中泰证券认为，新兴产业的发展将显著依赖于数据资源，因此从国家政务到各大行业，建立数据中心将有助于促进行业转型和实现企业上云。
根据该机构梳理，2014年起，大数据被写入国家政府报告；2015年，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》；2017年初，工信部发布《大数据产业发展规划（2016-2020年）》；工信部信息与软件综合司在2018年初的工作报告中，提出要在今年制定《关于推动大数据产业集聚区建设指导意见》，加快推动数字经济基础设施建设等目标。
“在当今的技术浪潮中，互联网数据中心是最重要的趋势。2018年，我国数据中心市场规模达1200亿元，相比美国拥有全球44%的大型数据中心份额，仍不足其1/5 体量，未来仍有较大发展空间。”
平安证券认为，数据中心建设的加快将倒逼服务器等设备需求，龙头企业将受益。国内数据中心项目会出现快速增加，尤其是一些绿色、大型或者超大型的数据中心会增多。
“按照信通院的统计数据显示，2018年的全国IDC数据中心的机架数量为203.4万个，到2020年有望增长到326.7万台，增长迅速。数据中心的扩容，直接拉动的是服务器、存储、网络以及安全产品的需求，龙头企业受益将更为明显。”
六、人工智能：“GPU将是人工智能时代的核心处理模块”
中泰证券在研报中点评称，AI产业持续升温，2018年全球人工智能核心产业市场规模超过555.7亿美元，同比（较上年同期）增长50.2%，其中，中国市场规模为83.1亿美元，同比增长48.4%。人工智能需要大量并行重复计算，与GPU计算特征高度契合，GPU将是人工智能时代的核心处理模块。
七、工业互联网：“行业将进入发展的快车道”
中金公司称，工业互联网是建立在工业大数据基础上的数字化、网络化、与智能化体系，能够深度提取制造业基础数据、具备高度“know-how”属性的工业自动化产品，实现工业互联网的基础与前提。
“我们看好工业自动化行业2020年的需求复苏，更看好在工业互联网大趋势之下，工业自动化行业的长周期稳健成长。”
平安证券计算机团队点评称，工业互联网作为国内“新基建”的代表，也是近年来国家政策引导和发展的重点。
▲工业互联网业务架构。数据来源：平安证券
该团队预计，行业从网络基础设施到平台，再到应用甚至是安全等各环节均将受益。从计算机行业角度看，主要业务主要集中在平台厂商、集成商以及部分安全企业上，其中平台企业发力更早，而且正在一些垂直行业的标杆企业中得到应用，凭借着对国内工业企业和所在行业的深度了解，未来市场前景十分广阔。(澎湃新闻)
